Herra Vapaaherra

Kirjoitus sisältää Affiliate-linkkejä.   Vuosi 2025 on ehtinyt helmikuun puolelle. Epävarmuustekijöitä on ilmassa myös sijoitusrintamalla. Donald Trump kauppasotauhkauksineen on heiluttanut pörssejä. Tuleeko tariffeja muillekkin kuin Kiinalle? Trump on ainakin uhkaillut EU:ta ja todennäköisesti ainakin jotakin tariffeja nostetaan. Eikä Kanadan ja Meksikon tilanne ole vielä selvä. Tullit vastatulleineen voivat johtaa kauppasotaan ja hidastuvaan talouskasvuun. Tietysti tämä heijastuisi pörssikursseihin negatiivisesti.  Uutispommi DeepSeek Kiinasta horjuttaa Nvidian asemaa tekoälytaiston kinginä. Pystyykö Nvidia laskuttamaan siruistaan jatkossakin mitä haluaa, jos halvempaa ja yhtä hyvää tavaraa on saatavilla? Jos ei, niin marginaalit kapenevat ja kurssi ropisee alas. Itse asiassa NVDA on tullutkin alas n.7% YTD.  Muutkin MAG7-yhtiöt ovat arvostutasoiltaan lievästi sanottuna venytettyjä ja satojen miljardien lapiointi tekoälyinvestointeihin syö jopa upporikkaiden MAG7-yhtiöi...

Kirjoitus sisältää Affiliate-linkin. AppLovin Corporation (APP) on sovellusohjelmistoalan yritys, joka keskittyy mainontaan, jotta sovelluskehittäjät ja mobiilipelaajat voivat tehostaa markkinointiaan liiketoiminnan kasvattamiseksi. Tarjoamalla kattavia ohjelmistoratkaisuja tämä mainosteknologiayritys mahdollistaa asiakkaille tekoälyn hyödyntämisen datalähtöisissä markkinointipäätöksissä. AppLovin tarjoaa ainutlaatuisia työkaluja, joiden avulla kehittäjät voivat parantaa käyttäjien sitoutumista ja kasvattaa tuottoja. Yrityksen monipuolinen portfolio ilmaisia pelejä ja sovelluksia sekä aggressiivinen yritysosto-strategia ovat johtaneet poikkeuksellisen vahvaan kassavirtaan. AppLovin on myös onnistunut kasvattamaan markkinaosuuttaan.  AppLovin (NASDAQ:APP) jatkaa vauhdikasta vuotta 2024, kun sen ohjelmistosegmentti on kasvanut yli 60 % vuodentakaiseen verrattuna viiden peräkkäisen vuosineljänneksen ajan, mukaan lukien kolmannen vuosineljänneksen tulosraportin. AppLovinin osakkeet no...

  Kirjoitus sisältää affiliate-linkin. Maailmassa on tuhansia arvopapereita ja kukaan ei kykene käymään kaikkia niitä läpi saatikka että osaisi analysoida niitä. Nykyään on kuitenkin palveluita, jotka mahdollistavat tulevien voittajaosakkeiden löytämisen. Yksi niistä on Seeking Alpha Premium. Voisi sanoa, että tästä palvelusta saat tiedot kaikista listatuista Pohjoisamerikkalaisista ja monista muistakin arvopapereista. Kotimaisista analyyseja tarjoavista palveluista et tällaista repertuaaria löydä lähellekkään. Seeking Alpha Premiumista tulee erittäin hyviin perusteltuja analyyseja talouden tilasta ihan makrotalouden näkökulmasta yksittäisiin osakkeisiin. Artikkelien määrä on valtava. Voit filtteröidä suosikkianalyytikkosi ja saat push-ilmoituksen, kun heiltä ilmestyy uusi analyysi. Seeking Alpha panee myös järjestykseen analyytikot kuukausittain keiden analyysit ovat osuneet kohdalleen. Hölynpölykirjoiittajat eivät pääse ääneen, mutta taitavimmat on laitettu järjestykseen. Suomala...

Ajattelin jatkaa blogiani osakeideoilla, jotka mielestäni ovat hyviä sijoituskohteita. Lopussa yksi Affiliate linkki.  Tällä kertaa kyseessä olisi meille suomalaisellekkin etäisesti tuttu Royal Caribbean Cruises. (RCL) Lähtihän yhtiön kruununjalokivi Oasis of the Seas Turun Mayer- telakalta pari vuotta sitten. Ja sehän onkin maailman suurin risteilyalus.  Covid iski risteilyvarustamoihin sellaisella voimalla, että ihme, että pysyivät pystyssä. Näin kuitenkin kävi ja RCL on noussut tuhkista kuin Feenix-lintu. Matkailu on taas muodissa ja risteilyt ovat rikkaitten amerikkalaisten Baby Boomer-sukupolven juttuja. Minulla ei olisi varaa moiseen lomamatkaan. RCL:n ja sen risteilyoperaattoreiden odotetaan kasvattavan markkinaosuuttaan maailmanlaajuisilla lomamarkkinoilla. Covidin ajoilta velkaa on otettu, mutta sitä on maksettu takaisin. Palasipa RCL osingonmaksajaksikin viime tulosjulkistuksen yhteydessä, mikä osaltaan osoittaa sen, että velka on hallinnassa ja hoidettavissa. Yhtiön...

Esitän tässä omia näkemyksiä, mutta perustellusti. Affiliate-linkkiä on myös kirjoituksen seassa. Rotaatio MAG7-osakkeista alkaa olla kohta kuukauden vanha juttu jos ette ole huomanneet. Kaikki jättiyhtiöt eivät ole vielä julkaisseet tuloksiaan, mutta Tesla, Google ja Microsoft ovat. Tesla tyri, mutta kaksi jälkimmäistä ylittivät analyytikoiden odotukset, mutta ei tarpeeksi. Arvostustasot ovat sitä luokkaa, että pienikin virhe, jonkun jättiyhtiön osavuosikatsauksessa laukaisee myyntiaallon. Esimerkiksi Microsoftin ennätystulos ei riittänyt, vaan osake laski jälkikaupankäynnissä 7%, koska Azure pilvipalvelu kasvoi vuodentakaisesta 29%, kun odotuksissa oli 30% kasvu. Mitään muuta vikaa tuloksessa ei ollutkaan. Kaikki tämä kertoo äärimmilleen venytetyistä arvostuskertoimista. MAG7 yhtiöt ovat kaikkea muuta kuin kriisiyhtiöitä, joiden kupla on puhkeamassa. Mutta liika on liikaa ja pieni haircut on paikallaan. Nvidia on tullut alas huipuistaan lyhyessä ajassa jo 20%. Nvidian menestys on kii...

Sijoittaminen on maraton, ei pikajuoksu. Säännöllinen kuukausisäästäminen kustannustehokkaisiin rahastoihin on 99% ihmisille varmasti se paras tapa vaurastua pikkuhiljaa. Päivätreidit, Swingtreidit ja muut johtavat yleensä kehnoon lopputulokseen ellei asiaan ole paneutunut täydellisen ammattimaisesti. Minäkin olen kokeillut päivä- ja swingtreidaamista puoliammattimaisesti, jos olen pyhittänyt työpäivän jälkeen illan vaikkapa Nasdaq100-indeksillä treidaamiseen Nordnet-tuotteilla. 95-99% kaupoista on voitollisia, mutta kun tappio tulee, niin se on rumaa katsottavaa. Sokaistun omalle voittoputkelle enkä ymmärrä, että nyt olisi hyvä katkaista tappio eikä yrittää tuplaa tai kuittia. No, minä olenkin tyhmä amatööri enkä ammattilainen ollenkaan. Nordnet antaa ilman palkkiota treidata Nordnet Markets-tuotteilla, kunhan kaupan arvo on yli 100€. Ilmaista se ei kuitenkaan ole. Osto- ja myyntihinnan välissä on spread, eli maksat enemmän kuin joku on valmis maksamaan heti takaisin. Lisäksi Vipu on ...

Luotan, että olette lukeneet aiempia kirjoituksiani REIT-yhtiöistä ja tiedätte mitä ne ovat. Lyhyesti vielä. Kiinteistösijoitusyhtiöitä, jotka on vapautettu yhtiöverosta, jos maksavat yli 90% tuloksestaan osinkoina omistajilleen. Viikon verran on ollut käynnissä rotaatio Nasdaq-teknologioyhtiöistä pienempiin yhtiöihin. Syynä on ollut yhä vahvistuva konsensus Yhdysvaltain korkopolitiikan hellittämisestä. Kauan kovimpien nousijoiden listoilla olleiden jättiteknojen kurssit ovat alkaneet horjua. Ellei jo käynnistynyt Q2-tuloskausi tuo mukanaan yhä kovempia ennätystulosparannuksia, esimerkiksi Nvidian kurssi voi tippua kuin kivi. Pienintäkään notkahdusta kasvuvauhdin hidastumisesta kurssitaso ei kestä. Paljon riippuu siitä, kuinka paljon muut MAG7-yhtiöt tilaavat Nvidian siruja. Niitä on voitu toimittaa vielä kevätkaudella ennätysmäärä, mutta ohjaus jatkosta ei myöskään kestä hiipumisesta vihjaisuakaan. AI tulee ja maailma muuttuu, mutta yhtiöiden on mietittävä kuinka paljon siihen on juur...

Artikkelin lopussa affiliate-linkkejä.    Torstaina 11.7. nähtiin ensimmäinen liike suuntauksesta, joka mielestäni tulee voimistumaan jatkossa. Yhdysvaltain keskuspankin (FED) pääjohtajan puheet inflaation kuriin saamisesta ja työmarkkinoiden höllentymisestä aiheuttivat suuria liikkeitä markkinoilla. USA:n ns. Magnificent7-osakkeet (Microsoft, Amazon, Apple, Nvidia, Meta, Google ja Tesla) laskivat järjestään vetäen Nasdaq100-indeksin suurimpaan yli 2% laskuun piiiitkiin aikoihin. Samalla pienosakkeista koostuva Russel2000-indeksi nousi yli 3%. Myös lainarahalla operoivat REIT-osakkeet nousivat laajalla rintamalla. Huomasin tämän oikein hyvin, sillä olen ostellut REIT-osakkeita lisää varsinkin, kun FED:n koronnostosykli näytti päättyneen viime syksynä. Moni näistä osakkeista on ollut miinuksella, mutta pompahtivat plussalle kuin salaman iskusta. Markkinat antavat nykyisten talouslukujen valossa 70-90% mahdollisuuden ensimmäiselle koronlaskulle Yhdysvalloissa syyskuussa. Ja sitä...