Herra Vapaaherra

Oletko tarttunut putoavaan puukkoon? Minä ainakin olen. Putoavalla puukolla tarkoitetaan sijoitusslangissa reippaasti laskenutta osaketta, jonka arvostustaso alkaa vaikuttaa houkuttelevalta. P/E-luku näyttää alhaiselta, osinkotuotto on melkein kaksinumeroinen. WAU, nyt ostamaan ja heti kun halvalla saa. Halpuus olikin petollista. Osakkeen lasku jatkuu ja sijoittaja alkaa hikoilla miettiessään ostaako lisää alentaen keskihintaa vai pitäisikö myydä tappiolla. Olet tarttunut putoavaan puukkoon... Joskus toki sijoittaja onnistuu poimimaan osaketta pohjilta ja saa hyvän tuoton. Aina ei näin kuitenkaan käy. Itse olen tuskaillut amerikkalaisen teleoperaattori AT&T:n kanssa kyseisen ongelman parissa. AT&T oli osinkoaristokraatti (yli 25 vuotta vuosittaista osingon kasvattamista) ja pelkästään tämä seikka sai minut uskomaan, että yhtiön kurssi kääntyy ylöspäin. No eipä kääntynyt ja osinkoakin leikattiin vuonna 2022 rajun velkataakan pakottamana. Takkiin on tullut. FAANG-osakkeetkin jäi

Nyt alkaa mennä mahdottomaksi. Buy and hold-sijoittajaksi profiloituneena menin kotiuttamaan voittoja jo toisen kerran kuukauden sisään. Nyt on pantava jäitä hattuun, muuten joudun oikein kunnolla verollepantavaksi ensi vuonna. Mistä siis on kyse? Iron Mountain (IRM) oli kuin varkain hiipinyt yhdeksi portfolioni suurimmista sijoituksista. Firmaa oli ostettu koronapohjilla muutamassa erässä siinä toiveessa, että aliarvostus purkautuu ja saan lukittua kovan yli 7 % osinkotuoton hamaan tulevaisuuteen. Siinähän kävi juuri näin. Arvonnousua on kertynyt 163% keskiostohinnasta, eli huomattavasti enemmän kuin odotin. Kaksinkertaistumiseen ajan myötä olisin ollut tyytyväinen. Nyt hiipi puseroon tunne, onko firma jo yliarvostettu? Iron Mountain on REIT-yhtiö, jonka ydinbusiness on maailman tylsintä. Se säilyttää lain vaatimia paperidokumentteja maksua vastaan. Kasvu on haettu digitalisoitumisesta ja panostamisesta datacentereihin. Se on kasvava, mutta vielä pieni osa firman liiketoiminnasta. Isk

Viime viikolla tein jotain, mitä en normaalisti tee, eli kotiutin voittoja. Veromielessä AOT-miehenä tässä ei ole mitään järkeä, mutta nyt oli paikka. Alpha Picksin marraskuussa 2022 suosittelema ja Vesa-pojan ostama SMCI kävi torstaina 1000% nousussa. Eli vanha kunnon tenbagger. Olin jo etukäteen päättänyt alkuvuoden kurssirallia katsoessani, että 25% SMCI:n osakkeista lähtee myyntiin jos osake todella kymmenkertaistuu ostohinnasta. Myynti osui aika nappiin, sillä perjantaina tapahtui väistämätön, eli jotkut muutkin kotiuttivat voittoja ja osake laski parikymmentä prosenttia. Nyt se on ostohinnasta voitolla enää 800%, mutta voin elää tuon faktan kanssa. 75% osakkeista jäi vielä pitkään salkkuun odottamaan mitä tuleman pitää. Alpha Picks jatkaa yliperformointia SP500 verrattuna ja onnittelen teitä muutamia blogini lukijoita, jotka tartuitte tilaisuuteen tilata tämä hieno palvelu hintaan 89$/vuosi. Hinta pomppasi tosiaan 499 dollariin, koska hyvästä palvelusta pitääkin maksaa. Edellä o

Moikkelis sijoittajaystävät! Vuoden alku on ollut hieman kiireistä, joten blogikin on jäänyt retuperälle. Kuun vaihteessa tuli eteen vuokralaisen etsintä yhteen sijoitusasunnoista ja näyttää siltä, että uusi asukas löytyi ja tyhjä kuukausi vältettiin taas. Vuokraakin sain hilattua ylöspäin, eli loppu hyvin kaikki hyvin siltä rintamalta, vaikka pieni stressinpoikanen aina iskee, kun vuokralainen lähtee. Sijoitusvuosi 2024 on alkanut aika yllätyksettömästi. Uskon SP500-indeksin nousevan vaalivuonna 10-15%. Onko veturina edelleen jättiteknot vai tuleeko rotaatiota laajempaan osakejoukkoon. En tiedä, mutta valistunut arvaus on jälkimmäinen. Ainakin Apple ja Tesla näyttävät jäävän tuotoissa polkemaan paikalleen. Helsingin pörssin uskon lopettavan ikuiselta tuntuvan mörnimisen ja uskon/toivon Helsingin nousevan yli 20%. Sijoitusstragia pysyy ennallaan. About kolmasosa indeksisijoituksiin, toinen kolmasosa sijoitusasuntojen lainanlyhennyksiin ja loput osakepoimintana. Rahat indeksisijoituksii

Vuoden viimeinen pörssipäivä on takana ja salkku näyttää nyt tältä. Nordean AOT 90663€, Nordnet AOT 57 653€ , OP AOT 7697,06€, Oma osuus sijoitusasunnoista 40 000€, Käteinen ja lyhyen koron rahastot 4500€. Osuus omasta asunnosta 100 000€. Yhteensä 296 013€. Autot ovat käyttöomaisuutta, enkä laske niille rahallista arvoa. Jos jätetään oma asunto pois sijoitusvarallisuudesta, niin 196 013€ . ATH-lukema minulle. Vuoden pahin sijoitusmoka oli ostaa Intrumia. Päättelin huonojen aikojen lisäävän firman perintäbusinesta. 50% kurssilaskun jälkeen myin roskan pois, kun ilmoittivat, että eivät kykene maksamaan osinkoa, koska omat velat ovat niin hirvittävät. Paras nousija oli SMCI nelinkertaistuen ostohinnoista. Vinkki tuli Seeking Alphasta , jossa muuten uuden vuoden ALE premium-jäsenyydestä 27.12-5.1. välisen ajan. Kannattaa kokeilla. Moni sijoitusidea tullut sieltä ja SA:n pisteytysjärjestelmä on tuottanut reippaasti ylituottoa SP500 verrattuna. Joihinkin tipseihin tartuin ja joihinkin en, k

Nordea on tehnyt hyvää työtä suomalaisten piensijoittajien ohjaamiseksi hajauttamaan portfoliotaan kansainvälisemmäksi. Osakesäästöpäivä on tarjonnut mahdollisuuden tehdä osakeostoja ulkomaisista pörsseistä pienilläkin rahasummilla, koska välityspalkkiota on peritty vain 1€/kauppa. Ainakaan vielä en ole saanut tietoa jatkuuko kampanja myös vuodelle 2024. Toivoisin tätä kovasti. Aina ei ole tuhatta euroa kasassa, kun tekee mieli täydentää salkkua. Joulukuun 15. päivä onkin sitten kotipörssi Helsingin vuoro. Suunnitelma on jo tehty. Salkusta lähtee aikoinaan jostain syystä hankitut Aspo ja Raisio, joille en kykene mitenkään näkemään indeksiä parempaa tuottoa tulevaisuudessa, pikemminkin päinvastoin. Ja veroteknisistä syistä Telia. Telia on ihan viime kuukausina petrannut juoksuaan ja voisin ajatella ostavani sitä tulevaisuudessa takaisinTukholman pörssistä nyt kun kruunu on halpa. Salkkua täydennetään jo olemassaolevilla positioilla. Lisää Nordeaa, Mandatumia ja Nestettä. Siis isoja osin

Tätä kirjoitatteassa viime viikkojen hienoisesta piristymisestä huolimatta omx25-indeksi on 10% miinuksella vuoden alusta. SP500-indeksi on plussalla 20%. Asiaa selittää USA:n ja Suomen pörssien erilainen toimialarakenne. Jättiteknot ovat nousseet ja Suomen suhdanneherkät teollisuusyhtiöt kärsineet. Ensi vuonna tilanne voi olla toisinpäin, mutta jotain korrelaatiota tällä on Suomen finanssikriisin jälkeisen korpivaelluksen kanssa. Suomen talous ei ole kasvanut vuodesta 2008 lainkaan. Asiaa voi selittää eurovaluutalla, joka vei devalvaatiomahdollisuuden. Paperin kulutus kääntyi krooniseen laskuun ja Iphone syrjäytti Nokian matkapuhelimet. Kauppa itänaapurin kanssa on tyrehtynyt käytännössä nollaan. Tämä tietysti on seurausta Venäjän agressiivisista toimista ja niitä seuranneista EU-pakotteista. NATO-jäsenyys viimeisteli välit itänaapuriimme yhtä hyytäviksi kuin ne olivat Tarton rauhansopimuksen solmimisen aikaan vuonna 1920. Kaukana ovat idänkaupan tuottoisat vuodet.  Tuossa muutama syy