Celestica kiihdyttää AI-boomissa – vahva Q3 ja nostettu ennuste

 

Kirjoitus sisältää affiliate linkkejä

Osakeanalyysi: Celestica (CLS) – AI-datakeskusten näkymät kirkastuvat (Q3/2025)

Celestica Inc. on Torontossa toimiva teknologiayhtiö, joka valmistaa ja suunnittelee datakeskusten ja elektroniikan ratkaisuja globaalisti. Yritys erikoistuu korkean vaatimustason tuotteisiin, kuten pilvipalveluiden kytkimiin, palvelimiin ja räätälöityihin laiteratkaisuihin – erityisesti AI-datakeskuksiin.

Yhtiön liiketoiminta jakautuu kahteen segmenttiin:

• ATS – teollisuus, ilmailu/puolustus, terveydenhuolto

• CCS – yhteydet & pilvipalvelut (datakeskukset, verkot)

🔍 Bongasin Celestican marraskuussa 2023 Seeking Alphasta, joka on mielestäni paras palvelu löytää esimerkiksi kohtuuhintaisia ja kasvavia teknologia- ja AI-yhtiöitä. Celestica on Yksi Alpha Picksin parhaista löydöistä ja samalla yksi eniten tuottaneista osakkeista salkussani (10x). 

Itse asiassa CLS on yksi harvoista kahteen kertaan poimituista yhtiöistä Alpha Picksin portfoliossa. Vuosi sitten uudelleenvalinta osui taas nappiin. Tuottoa vuodessa on syntynyt 400% lisää. Todiste siitä, että vaikka yhtiön arvo on jo moninkertaistunut, Alpha Picks voi päätellä datan perusteella yhtiön kasvun vain jatkuvan. Lisää Seeking Alphan huippupoiminnoista blogitekstissäni Micron Technologysta

💡 Tällä hetkellä 12.11. - 10.12.2025 saat  Alpha Picksin -20 % alennuksella $399/vuosi (norm. $499) 

---

🔥 Q3/2025 tulos – suuri hyppäys AI-investointien ansiosta

Celestica Investor relations

Celestican Q3/2025 oli vahva kvartaali:

• Liikevaihto: 3,19 mrd USD (+28 % YoY) 

• GAAP EPS: 2,31 USD (+208 % YoY) 

• Adjusted EPS (non-GAAP): 1,58 USD (+52 % YoY) 

• Operatiivinen liikevoittomarginaali: 10,2 % (parannus +4,7 %-yks.) 

Segmenttikohtainen kasvu:

• CCS (pilvi & datakeskukset): +43 % liikevaihto 

  • CCS:n sisällä Communications kasvoi jopa +82 % 

Kasvua vetää hyperscalereille (kuten suuret pilvipalveluntarjoajat) tehtävät korkean katteen laiteratkaisut, kuten Ethernet-kytkimet ja palvelimet AI-datakeskuksiin.

Vapaan kassavirran tuotto oli myös vahvaa, 88,9 MUSD kvartaalilla 

---

Mikä erottaa Celestican kilpailijoista?

Kilpailijoita ovat mm. Flex, Jabil ja Sanmina, mutta Celestica ei keskity massatuotantoon.
Sen strategia:

Valmistaa korkean monimutkaisuuden ja korkean katteen ratkaisuja AI-datakeskuksiin.

Celestica ei siis vain kokoa laitteita – se toimii teknologiapartnerina ja auttaa nopeuttamaan asiakkaiden time-to-marketia.

---

Sijoittajanäkökulma (Seeking Alpha Quant -luokitus: Hold)

Tekijä	Arvosana	Merkitys
Kasvu	A-	EPS +104 %, vahva momentum
Momentum	A+	Kurssi +364 % vuoden aikana
Valuaatio	D	P/E ~64 → kallis suhteessa sektoriin
Kannattavuus	B	Hyvä ROIC, mutta marginaali matalampi kuin verrokeilla
Ennusteiden muutokset	A-	Analyytikot nostavat ennusteita

Yhteenveto: vahva kasvu + momentum, mutta korkea arvostus pitää luokituksen “Hold”.

---

Näkymät (ohjeistus)

Celestica Investor relations

• 2025 koko vuoden näkymä nostettu:

  • Liikevaihto 12,2 mrd USD (aik. 11,55 mrd) 

  • Adjusted EPS 5,90 USD (aik. 5,50 USD) 

---

✍️ Johtopäätös

Celestica ratsastaa AI-datakeskusten investointiaallon harjalla. Q3/2025 toi jälleen vahvan kasvun, ja ennusteita nostettiin. Yhtiö ei ole enää halvin, mutta se tarjoaa altistusta yhteen markkinoiden kuumimmista teemoista: AI-infrastruktuurin kasvuun. 

Alpha Picks suosittelee uusia yhtiöitä kahdesti kuukaudessa. Jos Celestican ostaminen tuntuu liian riskiseltä, niin Alpha Picksin portfoliossa voi jo olla tai on tulossa seuraava tenbagger.

Disclaimer: Mennyt tuotto ei ole tae tulevasta ja sijoittamisessa on riski menettää rahaa. Seeking Alpha ja kirjoittaja eivät anna luvanvaraista sijoitusneuvontaa. Jokainen sijoituspäätös on omasi ja kannat siitä vastuun itse.