Herra Vapaaherra

  Valtaistuinpeli uusiksi: Miksi Alphabet on matkalla ohi Nvidian Tekonälyvallankumouksen ensimmäinen vaihe kuului Nvidialle (NVDA). Mutta kun siirrymme vuoteen 2026, Alphabet (GOOGL) on rakentanut itsestään maailman täydellisimmän tekoäly-yhtiön. Samalla kun Nvidia Corporationin massiivinen koko tarkoittaa, että jo maltillinen 10 prosentin kurssilasku pyyhkii markkina-arvosta puoli biljoonaa dollaria, Alphabet on kiihdyttämässä usealla eri rintamalla. Moni piti Googlea menneisyyden yhtiönä ChatGpt:n ilmestyttyä, mutta toisin kävi. Google on muutunut AI- looserista AI-voittajaksi. Googlen noste alkoi alkusyksystä yhtiön voitettua oikeusjutun Yhdysvaltain oikeusministeriötä vastaan. Chrome-selainta ei tarvitse pilkkoa emoyhtiöstä pois. Jos näin olisi käynyt, Chrome-Android-linkki olisi vaikeutunut huomattavasti. Myös Berkshire Hathawayn sijoitus Alphabetiin vakuutti sijoittajia. Hyvät uutiset seuraavat usein toisiaan. Viime aikoina Googlen kurssia on nostanut erityisesti: 1. Google ...

  Tesla 2026: Robottitaksihaaveet sääntelyseinää vasten? Teslan vuosi 2026 on nousemassa yhtiön historian kriittisimmäksi. Elon Muskin visio kuljettajattomasta tulevaisuudesta kohtaa kaksi massiivista estettä: Kalifornian myyntikieltouhan ja viranomaisten (NHTSA) kiristyvän otteen teknisestä redundanssista. Samaan aikaan kilpailijat ovat jo siirtyneet teoriasta käytäntöön. 1. Kalifornian uhkaus ja NHTSA:n "toiset silmät" Kalifornian DMV on asettanut Teslan selkä seinää vasten: Yhtiöllä on alkuvuoteen 2026 asti aikaa muuttaa harhaanjohtavaksi katsottua markkinointiaan ("Full Self-Driving") tai kohdata myyntikielto. Tesla onkin jo reagoinut lisäämällä termin "supervised". Riittääkö se kumoamaan myyntikiellon? Ehkä, mutta autonomisen ajamisen kannalta tämä on noloa. Vielä suurempi riski on kuitenkin liittovaltion tasolla. NHTSA tutkii, voiko pelkkä kamerajärjestelmä saavuttaa riittävän turvatason ilman redundanssia eli varajärjestelmää. Jos viranomaiset vaat...

  Micron yllätti markkinat – ohjeistus karkasi analyytikkojen ennusteiden yläpuolelle Micron Technology avasi tilikautensa 2026 poikkeuksellisen vahvasti. Yhtiön Q1-tulos oli jo itsessään erinomainen, mutta todellinen yllätys löytyi tulevaisuuden näkymistä: Micron nosti ohjeistuksensa tasolle, joka ylitti jopa optimistisimmat analyytikkoennusteet. Tulos oli vahva – mutta ohjeistus oli se varsinainen pommi Micron raportoi Q1:llä: Liikevaihtoa 13,6 miljardia dollaria (+57 % YoY) Bruttokate 56,8 % EPS 4,78 dollaria Nämä luvut ylittivät selvästi yhtiön aiemman ohjeistuksen ylärajan. Markkinoille tämä oli jo vahva signaali siitä, että muistimarkkina on kääntynyt selkeään noususykliin. Mutta varsinainen yllätys tuli vasta Q2-ohjeistuksesta . Guidance, joka yllätti analyytikot Micron ohjeistaa seuraavalle neljännekselle: Liikevaihto 18,7 mrd $ ± 0,4 mrd Bruttokate 68 % EPS 8,42 $ Micron investor relations Tämä ei ole pelkästään hyvä ohjeistus – se on poikkeu...

📰 Tokenisaatio: Finanssimaailman Seuraava Rakennemuutos 1980-luvulla Shellin TV-mainos tiivisti tulevaisuuden: "Minä tankkaan itse ja säästän siinä pennin. Mene sinä vaikka työttömyyskortistoon" Idea oli, että itsepalvelu ja automaatio eivät ole tulossa – ne ovat jo täällä. Sama fundamentaalinen muutos tapahtuu nyt globaalissa rahoitusjärjestelmässä: Kaikki mikä voidaan digitalisoida, digitalisoidaan. Kaikki mikä voidaan automatisoida, automatisoidaan. Kaikki mikä voidaan tokenisoida, tokenisoidaan. Tämä ei ole ohimenevää kryptohypeä, vaan syvällinen, nyt jo käynnissä oleva rakenteellinen muutos, joka luo uusia markkinajohtajia ja tekee vanhoista toimintatavoista tarpeettomia. Mitä tokenisaatio tarkoittaa ja miksi se yleistyy? Pitkään ajattelin, että kryptovaluutat ovat hyödyttömiä spekulaatovälineitä, joiden arvo päätyy lopulta nollaan. Nyt ymmärrän, että näin ei ole. Kryptovaluuttoja itse asiassa tarvitaan ja niiden läpilyönti on vääjäämättömyys.  Tokenisaatio on prosessi,...

  🎨 Credo Technology – AI-datakeskusten uusi voittaja Mikä on Credo Technology? Credo Technology Group Holding Ltd perustettiin vuonna 2008 ja sen pääkonttori sijaitsee Grand Caymanilla, Caymaninsaarten alueella. Yhtiö tarjoaa erilaisia nopeita yhteysratkaisuja, jotka on suunniteltu tukemaan tekoälyn, pilvilaskennan ja hyperskaalaverkkojen vaatimuksia. 🌐 Miksi Credo kiinnostaa sijoittajia juuri nyt? Tekoälymallit kasvavat vauhdilla, ja samalla kasvaa myös tarve nopealle, energiatehokkaalle dataliikenteelle. Credo Technology (CRDO) valmistaa yhteysratkaisuja, jotka pitävät GPU-klusterit käynnissä. Aktiiviset sähkökaapelit (AEC), uudet optiset ZF-ratkaisut ja energiatehokkaat signaalipiirit tekevät Credosta yhden AI-infran mielenkiintoisimmista kasvuyhtiöistä.   CRDO julkaisi osavuosikatsauksensa 1.12. markkinoiden sulkeuduttua ja ylitti ennusteet, josta markkinat aina tykkäävät. Kurssi pomppasi 10%.  Alpha Picks  poimi Credon mallisalkkuunsa maaliskuussa ja n...

Tämä kirjoitus on follow up Micron Technologya käsitelleeseen osakeanalyysiini kolme viikkoa takaperin.  Kasvun moottori kirkastuu: AI-muisti (CMBU) räjähti 257 % – ja yhä vain kiihtyy Micronin FY25 oli huima: Q4’25 liikevaihto $11.3B (+46 % YoY) FY25 liikevaihto $37.4B (+49 % YoY) Koko yhtiön käyttökatemarginaali nousi 23 %:iin heikon FY23:n jälkeen  Kasvukäänteen selitys on tämä: CMBU – AI-pohjainen muisti hyperscaler-datakeskuksille – kasvoi 257 % vuodessa ja muodostaa jo 36 % kaikesta liikevaihdosta. Viikko sitten pidetyssä mediakonferenssissa Micronin johto sanoi suoraan, että: “AI server DRAM, HBM, and AI-enabled PCs and smartphones are driving demand strongly across 2026.” Tämä ei ole hetkellinen piikki vaan monivuotinen trendi. NVIDIAN Q3 tulosjulkistus osoitti, että yritysten investoinnit AI-infrastruktuuriin eivät ole hiipumassa – päivastoin hyperscalerit käyttävät 2025–2028 arviolta satoja miljardeja datakeskusten rakentamiseen, ja jokainen AI-palvelin sy...