🎨 Credo Technology – AI-datakeskusten uusi voittaja
Mikä on Credo Technology?
Credo Technology Group Holding Ltd perustettiin vuonna 2008 ja sen pääkonttori sijaitsee Grand Caymanilla, Caymaninsaarten alueella. Yhtiö tarjoaa erilaisia nopeita yhteysratkaisuja, jotka on suunniteltu tukemaan tekoälyn, pilvilaskennan ja hyperskaalaverkkojen vaatimuksia.
🌐 Miksi Credo kiinnostaa sijoittajia juuri nyt?
Tekoälymallit kasvavat vauhdilla, ja samalla kasvaa myös tarve nopealle, energiatehokkaalle dataliikenteelle.
Credo Technology (CRDO) valmistaa yhteysratkaisuja, jotka pitävät GPU-klusterit käynnissä. Aktiiviset sähkökaapelit (AEC), uudet optiset ZF-ratkaisut ja energiatehokkaat signaalipiirit tekevät Credosta yhden AI-infran mielenkiintoisimmista kasvuyhtiöistä.
📈 Credon kasvu pähkinänkuoressa ja ennusteylitys
🔵 Q2 2026 keskeiset luvut:
- 268 M$ liikevaihto (+272 % YoY)!!!!
- 67,7 % non-GAAP bruttokate
- 124,1 M$ operatiivinen tulos
- Vapaa kassavirta 38,5 M$
🔵 Asiakasprofiili:
- 4 hyperskaalaajaa (Mag7 yhtiöitä, Amazon suurimpana) → kukin kuitenkin yli 10 % myynnistä ja viides hyperskaalaaja aloittanut, joten ei enää pelkkä Amazon Web Servicen alihankkija.
- Kysyntä kasvaa 800G & 1.6T -siirtymän myötä eli suomeksi sanottuna datakeskukset päivittävät seuraavan sukupolven nopeuksiin.
⚡ Credon viisi kasvupilaria
Credon liiketoiminta laajeni huomattavasti, kun yhtiö ilmoitti kolmesta uudesta tuotekategoriasta (AEC, ZeroFlap ja Optics), CRDO muuttui komponenttitoimittajasta täyden datakeskus infrastruktuurin ratkaisutarjoajaksi. Total Addressable Market (TAM) eli myyntipotentiaali yli kolminkertaistui 18 kuukaudessa.
1) AEC-kaapelit
Credon nopeimmin kasvava segmentti. Korvaavat optisia rack-yhteyksiä.
2) ZF (Zero Flap) optiikka
Parannettu luotettavuus ja reaaliaikainen telemetria — hyperskaalaajien unelma.
3) ALC-mikroLED-kaapelit
Huomattavasti energiatehokkaampia kuin perinteiset optiset ratkaisut.
4) SerDes/DSP-piirit
Mahdollistavat 25/50/100 gig per lane -nopeudet.
5) OmniConnect – uudet gearbox-ratkaisut
GPU ↔ muisti -yhteyksiin, tulevien AI-mallien pullonkaula.
💡 Miltä tulevaisuus näyttää?
Yhtiö ohjeistaa:
- Q3 liikevaihto: 335–345 M$
- FY26 kasvu: +170 %
- Nettomarginaali ~45 %
Jos hyperskaalaajien investointitahti pysyy yhtä kovana kuin 2024–2025, CRDO on suuri hyötyjä. Seeking Alpha palautti Credon Strong Buy - statukseen osarin myötä.
📊 Sijoittajan riskit
- Suuri riippuvuus hyperskaalaajien investointisyklistä
- Kilpailu Broadcomin ja Marvellin kanssa kiristyy
- Uudet tuotealueet tuovat toteutusriskejä
- Arvostustaso korkea
🧭 Johtopäätös: Credo on AI-infran nopeakasvuinen mutta volatiili yhtiö
Credo sopii erityisesti sijoittajalle, joka uskoo:
➡ AI-datakeskusten investointien jatkuvan vahvana
➡ optisten ja sähköisten yhteyksien kysynnän kasvavan
➡ 800G–1.6T siirtymän kiihtyvän 2026–2027
Credo ei ole riskitön, mutta se tarjoaa altistuksen AI-infran kovimpaan kasvuun — ennen kuin markkina täysin hinnoittelee sen sisään. Markkinat ainakin ottivat osavuosikatsauksen ohjeistuksineen hyvin vastaan. Kurssi pomppasi 10%. Aikaisemmassa postauksessa, jossa käsittelin Seeking Alphan kykyä löytää nousevia yhtiöitä, mainitsin Credon laskeneen tariffipaniikissa 50%, mutta nousseen uusiin huippuihin varsin nopeasti. Huhtikuussa otti pannuun, mutta nyt arvo-osuustiliä katsellessa jo hymyilyttää. Seeking Alphan Black Friday kampanja jatkuu 10.12. saakka. Suosituin tuote Alpha Picks 20% alennuksessa.
Affiliate-linkki
Disclaimer: Tätä ei pidä ymmärtää sijoitusneuvonnaksi tai ostosuositukseksi. Tämä kirjoitus on osakeanalyysi. kirjoittaja ja Seeking Alpha ei ota vastuuta sijoittamalla menetetystä rahasta. Päätös on aina omasi eikä mennyt tuotto ole tae tulevasta.
.png)
Kommentit
Lähetä kommentti