12. Kiinteistösijoittaminen

 

Kiinteistösijoittaminen

 

Kiinteistösijoittaminen on sijoitusmuoto, jossa sijoittaja hankkii ja omistaa kiinteistöjä tavoitteenaan saavuttaa taloudellista hyötyä. Kiinteistösijoitukset voivat käsittää erilaisia kiinteistötyyppejä, kuten asuinrakennuksia, toimistokiinteistöjä, kauppakeskuksia, teollisuuskiinteistöjä, hotelleja tai maa-alueita.

Kiinteistösijoittamisen yleisiä tavoitteita ovat tuoton saaminen vuokratuotoista, kiinteistön arvonnoususta ja mahdollisista myyntivoitoista sekä hajautetun salkun rakentaminen eri omaisuuseriin verrattuna esimerkiksi osake- tai korkosijoituksiin. Sijoittaja voi myös hyödyntää kiinteistöjen tuottamaa kassavirtaa passiivisena tulona tai käyttää kiinteistöä oman liiketoiminnan tukikohtana.

Kiinteistösijoittaminen tarjoaa useita etuja, kuten inflaatiosuojaa, koska kiinteistöjen arvot ja vuokrataso yleensä seuraavat talouden yleistä hintakehitystä. Lisäksi kiinteistöjen arvot voivat kasvaa ajan myötä ja tuottaa voittoa myyntitilanteessa. Vuokratuotot tarjoavat sijoittajalle säännöllistä kassavirtaa.

Kiinteistösijoittamiseen liittyy kuitenkin myös haasteita ja riskejä. Kiinteistöjen omistaminen ja ylläpito vaativat aikaa, resursseja ja osaamista. Kiinteistömarkkinoiden arvot voivat vaihdella ja sijoitus voi menettää arvoaan taloudellisessa taantumassa. Lisäksi vuokralaisten löytäminen, vuokrasopimusten hallinta ja kiinteistön ylläpito voivat olla haastavia tehtäviä.

Kiinteistösijoittamiseen voi osallistua suoraan ostamalla kiinteistön tai välillisesti sijoitusrahastojen, kiinteistösijoitusyhtiöiden tai kiinteistöosakeyhtiöiden kautta.

 Suora kiinteistösijoittaminen

Suorassa kiinteistösijoittamisessa sijoittaja omistaa kiinteistön suoraan ja vastaa sen hallinnasta ja ylläpidosta. Tämä voi sisältää esimerkiksi asuntojen, toimistotilojen, liikekiinteistöjen tai muiden kiinteistöjen hankkimista. Suora kiinteistöomistus voi tarjota sijoittajalle täyden hallinnan ja mahdollisuuden hyötyä kiinteistön arvonnoususta ja vuokratuotoista. Samalla se kuitenkin edellyttää suurempaa alkupääomaa, hallinnointitehtävien hoitamista ja kiinteistön ylläpitoon liittyviä velvollisuuksia.

Suora kiinteistösijoittaminen tavallisella pulliaisella kuten minulla, on yleensä asuntosijoittamista. Tarkoituksena on ostaa asunto velkarahalla, laittaa se vuokralle ja antaa vuokralaisen maksaa vuokran muodossa yhtiövastikkeet, korjaukset sekä lainanlyhennykset ja korot. Parinkymmenen vuoden päästä minulla on velaton asunto, josta nautin edelleen vuokratuloja ja sijoitusasunnon arvo on parhaimmillaan kasvanut reilusti.

Näin helppoahan se ei tietenkään ole. Ensimmäisen sijoitusasunnon hankinta vaatii paljon omaa pääomaa, koska pankki arvostaa ostettavan sijoitusasunnon noin 70 % vakuudeksi lainalle. Loppu 30 % pitäisi rahoittaa itse. Kovimmillaan pari vuotta sitten yksiöiden hinnat Helsingissä halutuimmilla alueilla liikkuivat jopa 300 000€ pinnassa. 30 % tuollaisen asunnon hinnasta on 90 000€. Ei löydy monen taskusta tuon vertaa ylimääräistä. Keinoja hankkia vakuuksia on monia, vaikkapa vanhempien takaus tai jos omaa asuntoa on jo lyhentänyt reippaasti, sen voi antaa sijoitusasuntolainan vakuudeksi.

Oma tarinani kiinteistösijoittamiseen alkoi vähän sattumalta. Nuorena opiskelijana vuokralla asuessani pyörittelin ajatusta mielessäni ja mietin kuinka lainaa ottamalla ostaisin itse asunnon ja vuokraisin sen. Toistaisin saman jutun kun vakuudet riittäisivät lisälainan saantiin. Ajattelin kuitenkin, että ei se voi olla noin helppoa ja jätin ajatuksen sikseen 20 vuodeksi.